„Blockchain Rock“: Gibraltar entwickelt sich zum weltweit ersten Kryptowährungszentrum

Ön der südlichen Mittelmeerküste, eingebettet im Schatten der steilen Kalksteinklippen von The Rock und seinem Gewirr aus wilden Olivenbäumen, bereitet sich die Gibraltar Stock Exchange (GSX) leise auf eine Unternehmensübernahme vor, die globale Folgen für die ehemalige Marinegarnison haben könnte.

Weniger als eine halbe Meile entfernt, neben dem blauen Wasser des Yachthafens in der Mitte von Gibraltar, prüfen die Aufsichtsbehörden der Halbinsel einen Vorschlag, der die Blockchain-Firma Valereum veranlassen würde, die Börse im neuen Jahr zu kaufen – was bedeutet, dass das britische Überseegebiet die Börse bald beherbergen könnte die weltweit erste integrierte Börse, an der herkömmliche Anleihen neben wichtigen Kryptowährungen wie Bitcoin und Dogecoin gehandelt werden können.

Es ist ein mutiger Schritt für ein Gebiet mit nur 33.000 Einwohnern, in dem der Finanzsektor – der etwa ein Drittel der 2,4 Milliarden Pfund schweren Wirtschaft von Gibraltar ausmacht – von einer Aufsichtsbehörde mit 82 Mitarbeitern beaufsichtigt wird . Wenn alles nach Plan läuft, könnte die Enklave zu einem globalen Kryptowährungszentrum werden; Wenn die von dem kleinen Team von Aufsichtsbehörden festgelegten Kontrollen versagen, riskiert es Reputationsschäden und letztendlich diplomatische Sanktionen, die seine Wirtschaft bedrohen könnten.

Während Länder wie China und das Vereinigte Königreich Investitionen in Krypto-Assets entweder verboten oder offen davor gewarnt haben, hat sich Gibraltar dem Trend widersetzt und sich verpflichtet, Kryptowährungen formell zu regulieren, um den Status des Territoriums als Finanzzentrum zukunftssicher zu machen.

Es kommt, während Gibraltar darum kämpft, seinen Ruf als globales Steuerparadies abzuschütteln, nachdem die Regierung eine spanische Zeitung verklagt hat , um ihr globales Ansehen wiederherzustellen.

Albert Isola, Gibraltars Minister für digitale Dienste, Finanzdienstleistungen und öffentliche Versorgungsunternehmen, sagt, dass Gibraltar vor 20 Jahren zwar ein Steuerparadies war, das Gebiet nun aber seine Steuer- und Informationspolitik überarbeitet hat. Die Einführung der Krypto-Regulierung hat einen ähnlichen Effekt: Böse Akteure ausrotten und Investoren Sicherheit geben, sagt er.

„Wenn Sie in Krypto unanständige Dinge tun wollten, wären Sie nicht in Gibraltar, denn die Firmen sind lizenziert und reguliert, und es gibt sie nirgendwo sonst auf der Welt“, sagt Isola.

Die Aufsichtsbehörde von Gibraltar hat bisher 14 Kryptowährungs- und Blockchain-Firmen für ihr Lizenzierungsprogramm zugelassen, was die Aufmerksamkeit des ehemaligen Vorsitzenden von Sirius Minerals, Richard Poulden, auf sich zog, der Gibraltar für das Krypto-Exchange-Projekt von Valereum auswählte. Valereum, sagt er, versucht, einen Kryptowährungssektor zu nutzen, der etwa 3,5 Billionen US-Dollar (2,6 Billionen Pfund) wert ist – ungefähr der Gesamtwert aller an der Londoner Börse notierten Unternehmen.

Poulden ist der Vorsitzende von Valereum, das in Gibraltar ansässig ist und sich auf die Bereitstellung von Technologie zur Verknüpfung konventioneller Mainstream-Währungen wie dem Pfund und dem Dollar mit Krypto-Assets konzentriert.

Es wird eine große Aufgabe sein, eine Börse zu überholen, die derzeit nur mit drei Mitarbeitern besetzt ist, und wird eine Änderung der Vorschriften von Gibraltar erfordern, um zu regeln, wie Krypto an der GSX gehandelt werden soll. Aber Poulden sagt, dass seine Firma sich eher auf Technologie als auf Menschen stützt, um alle schlechten Schauspieler auszusortieren.

Er sagt, dass sich die Durchführung von Anti-Geldwäsche-Überprüfungen von Kryptowährungen „nicht wesentlich von der Durchführung von Währungen aus anderen Quellen unterscheidet. Und in einigen Fällen kann es tatsächlich wesentlich einfacher sein, herauszufinden, woher ein Geldblock in einer Bank stammt, weil Sie die Blockchain zurückverfolgen und genau sehen können, woher dieses Geld stammt.“

Andere Länder werden genau beobachten. Neil Williams, stellvertretender Leiter des Bereichs komplexe Kriminalität bei Reeds Solicitors in London, sagt: „Wenn es ein Erfolg ist, würde man sicherlich denken, dass andere Gerichtsbarkeiten nachziehen würden, weil es ein immer wertvoller werdendes Gut ist.“

Experten haben jedoch davor gewarnt, dass Gibraltar mit Sanktionen von Ländern wie den USA rechnen könnte, wenn seine Regulierungsbehörden Kryptofirmen, die – auch versehentlich – Geldwäschern, Schwarzmarktkriminellen oder Kleptokraten, die die Anonymität von Krypto bevorzugen , einen Pass geben, eine rechtliche Genehmigung erteilen könnten Vermögenswerte.

Dies geschieht inmitten der Besorgnis großer globaler Finanzaufsichtsbehörden, einschließlich der Bank of England , über die rasche Entwicklung von Krypto-Assets und die möglichen Folgen für den Verbraucher- und Anlegerschutz, die Marktintegrität, Geldwäsche und die Finanzierung von Terrorgruppen.

„Es könnte Geldwäsche, Sanktionsumgehung und Terrorismusfinanzierung ermöglichen oder erleichtern, also ist auch davor jeder vorsichtig“, sagt Charlie Steele, Partner der forensischen Wirtschaftsprüfungs- und Beratungsfirma Forensic Risk Alliance und ehemaliger Beamter des US-Justizministeriums.

„Aufsichtsbehörden weltweit, eigentlich fast alle, gehen mit tiefer Skepsis an das Thema heran … es liegt also ein wenig außerhalb dieser Denkweise, wenn ein Land sie zum Kauf einer Börse willkommen heißt.“ .

Einen Monat bevor Valereum im Oktober sein Angebot für die GSX ankündigte, erklärte der Leiter der US-Börsenaufsicht Gary Gensler, dass Krypto als Anlageklasse „ eher wie der Wilde Westen … voller Betrug, Betrug und Missbrauch “ sei in bestimmten Anwendungen“, was weitere Bedenken hinsichtlich der Möglichkeit aufkommen lässt, dass kriminelle Gelder in das Mainstream-Finanzsystem eindringen.

Laxe Kontrollen zur Bekämpfung der Geldwäsche (AML) haben dazu geführt, dass Gerichtsbarkeiten wie Malta von der weltweiten Aufsichtsbehörde für Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung (FATF) auf die graue Liste gesetzt wurden, weil es an grundlegenden finanziellen Schutzmaßnahmen mangelt. Es könnte Maltas Wirtschaft ernsthaft schaden und war eine deutliche Warnung für andere Länder und Gebiete, die versucht sein könnten, Vorschriften zu vernachlässigen.

In der Zwischenzeit musste Singapur seine Genehmigung für die eigenständige Krypto-Börse Bitget umkehren. Anfang dieses Monats wurde die Börse ausgesetzt, weil sie für eine digitale Währung geworben hatte, die in einen hochkarätigen Markenstreit verwickelt war, nachdem sie ein nicht autorisiertes Bild der K-Pop-Band BTS verwendet hatte, um angeblich ihre Gewinne zu maximieren.

„Wenn das so aussieht, als wären alle nach Gibraltar gerannt, um den echten Aufsichtsbehörden zu entkommen, wird es ihnen nicht gut gehen“, warnt Steele.

Wenn Anti-Geldwäsche- oder Sanktionsregeln gebrochen oder umgangen werden, „gibt es viele Dinge, die sie tun könnten, und international durch die FATF führen, um Gibraltar die Dinge schwer zu machen. Sie werden sehen, dass die FATF alle Arten von Maßnahmen ergreifen kann, die ihre Mitglieder dazu verpflichten, Geschäfte mit diesem Land einzuschränken“, fügt er hinzu.

Aber Gibraltar besteht darauf, dass es Kryptofirmen mit offenen Augen empfangen hat, nachdem es vier Jahre lang über seine Regulierung für den Sektor beraten hatte, bevor es 2018 eingeführt wurde, und ihm geholfen hat, sich einen Ruf als „Blockchain Rock“ zu sichern. Durch das Filtern und Lizenzieren von Firmen, sagt Isola, scheiden sie schlechte Akteure aus.

„Ich verstehe nicht, wie es in Gibraltar zu einem erhöhten Risiko kommen kann, wenn Sie heute in jedes andere europäische Land gehen und genau das gleiche Geschäft betreiben können, ohne beaufsichtigt, ohne Lizenz und ohne Regulierung. Wie können wir also stärker exponiert sein, indem wir sie regulieren? Ganz im Gegenteil“, sagt Isola.